{轉貼} 石鏡泉 - 經濟與投資 22(投資者自保)

bestgerrard2

昨日本報有專文介紹一些不良券商，偽造月結單，騙取客戶之手法，值得大家仔細看。除該文所介紹外，筆者談些個人看法，讓大家參考，為方便大家對比，該文一併刊出。

　　⑴法律上有所謂Buyers Beware，即消費者要十分小心。俗語有謂西瓜共蟹唔識莫買，就是這個道理。中國古老商號重視金漆招牌，謂不賣假藥，專賣靚貨，童叟無欺，是賣貨者的特殊服務。如個個商號都不呃你，就不會有西瓜共蟹唔識莫買之句，亦不用Buyers Beware了。

　　要明白，有錢之地，易搵錢之地，一定有無良商人想搵快錢，你自己不去看清楚月結單，等於在地鐵內拿個荷包出來數金牛，想人不扒你荷包也不成。

　　⑵筆者認為開個人中央結算戶口是不能解決問題，因為開了中央戶口之後，每次買賣都要由投資者向中央結算公司報告，手續太繁複，故只可以用寄掛在券商的「附結單獨立戶口」。這種戶口不一定可以百分百保障客戶，一如你去公共泳池游泳，更衣之後，衣物卻交管理員代管，這些財物不擔保一定不失，但好過你掛在泳池旁，也好過你鎖入保險箱，假如發生失竊，就算是管理員做手腳，你是否一定有損失？不一定。

戶口未被竊應容許提貨

　　上百個寄存櫃，不會全被竊，可能只是十多個被竊，這時便要賭彩數，未被竊的寄存品，是不會等到拉到賊，才被發還，若是，怕大家都無錢、無鑰匙回家。不過如券商出事，今時則是全部戶口都要被凍結，就最不好。

　　的確，不幸被竊的苦主，要留下來協助調查，以找回被竊之物，但未被竊的戶口，為甚麼仍要無辜被凍結？一凍三年，你保證市實升？

　　故今時為鼓勵投資者開這些「附結單獨立戶口」時，亦應改改守則（是改守則，不用立法，會快很多），就算券商出事，也應讓未被竊貨的戶口，立即可以提貨去變現或轉倉，讓無辜者不用受連坐（凍結戶口）之苦，相信不少投資者是會為保障自己利益，而願多走一步，這樣才可以大家見賊齊喊捉賊，而不是只得證監孤家寡人一個去做「天文台」。唉！你有幾多對眼，去绩住眾多券商。

﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏﹏

證監「打假」 揭券商蠱惑招

　　【本報訊】為防止經紀行挪用客戶股票事件重演，證監會昨公布連串措施，除繼續嚴格監察經紀行外，亦擬向負責「把關」的經紀行核數師埋手，擬強制要求核數師必須與客戶「對帳」，並會向會計師公會轉介涉嫌專業疏忽的個案。

擬強制核數師 與客戶對帳

　　另一工作重點是加強投資者教育，以提高投資者保障本身資產的意識。證監會更盡揭經紀盜用股票後欺瞞客戶的「慣技」，並提供經紀行以人手塗改、剪貼後再影印月結單瞞騙客戶的樣本作參考，呼籲投資者遇到可疑情況即向證監會舉報。

　　證監會中介團體及投資產品部執行董事張灼華表示，早前已邀請會計師公會代表到證監會會面，商討加強經紀行核數師工作。但她不願透露，是否已就近日的經紀行「爆煲」個案，向公會轉介任何涉嫌專業疏忽個案。

　　在8月初揭發的永業證券爆煲個案中，經紀行主要股東承認在98年已開始挪用客戶股票，但問題未在每年的審核中發現，張灼華則不願對個別個案置評。

　　張灼華表示，證監會過去亦曾按風險及個別情況，要求個別經紀行在每年審核外，額外進行特別審核。但難以評論是否須因應近日接連揭發經紀行挪用客戶股票，而要求全港經紀行進行特別審核。

　　根據現行規例，證監會建議經紀行核數師有需要時，與客戶「對帳」（即核對公司帳目與客戶單據的股票數量）。張灼華表示，正研究要求核數師必須向經紀行客戶抽樣「對帳」，甚至就經紀行帳目「表達意見」（例如保留意見）。

倡用中央結算戶口 託管股票

　　另證監會亦提醒投資者應採取措施保障本身利益，開立中央結算的投資者個人戶口，自行託管本身股票。對於經紀業界傾向改善「附結單獨立戶口」，讓客戶每當戶口股票遭動用時獲通知，張灼華則指開立這種戶口，亦難杜絕股票遭動用的情況。

　　「我聽到有意見批評投資者戶口（操作程序）繁複，但繁複也好，不繁複也好，最重要是保障資產……至今已有約15,000人開戶，戶口肯定不是因繁複而無法使用。」